MODELO DE SWENSEN: Aprender a INVERTIR diversificando

MODELO DE SWENSEN

Descubre qué es el modelo de swensen y cómo puedes utilizarlo para crear un portafolio de inversión diversificado correctamente que asegure tu capital.

¿Qué es el Modelo de Swensen?

 

El Modelo de Swensen es un método de creación de portafolio de inversiones que toma su nombre a partir de su creador David Swensen.

 

 

David Swensen era un inversor estadounidense, gestor de los fondos de la prestigiosa y prestigiosa Universidad de Yale.

 

En su carrera se le ha conocido como uno de los mejores inversores y creador de portafolios de inversión a partir de los rendimientos que obtuvo al gestionar los fondos para esa universidad.

 

Composición del Modelo de Swensen

 

Analizaremos cual es la composición o cómo se compone un portafolio de inversiones siguiendo el modelo de swensen.

 

Cómo vemos en el gráfico el Modelo se compone de la siguiente manera:

 

🔷 30% Acciones de EE.UU.

 

🔷 15% Acciones de economías desarrolladas

 

🔷 5% Economías Emergentes

 

🔷 20% Bienes Raíces

 

🔷 15% Bonos del Tesoro EEUU

 

🔷 15% Bonos protegidos contra la inflación

Modelo de Swensen Ejemplo

 

 

 

 

¿Cómo podemos replicar el Modelo de Swensen?

 

 

 

 

 

A continuación veremos cómo podemos replicar el Modelo de Swensen de forma simple utilizando los ETF.

 

 

🔰 Acciones de EEUU

 

A las acciones de EEUU las podemos replicar a través del ETF llamado Vanguard Total Stock Market (VTI).

 

Este ETF simula el rendimiento de la mayoría de las acciones estadounidenses.

 

🔰 Acciones Países Desarrollados

 

Para replicar la inversión en Países Desarrollados lo haremos a través del ETF VEA, que es un Fondo Indexado que representa los rendimientos de las acciones de los países considerados como desarrollados.

 

🔰 Acciones de Países Emergentes

 

En cuanto a las acciones de países emergentes Vanguard también posee un ETF llamado cuyo ticker es VWO.

 

🔰 Bienes Raíces

 

Para representar a las acciones de Bienes Raíces, se podría invertir en el fondo VNQ que es un ETF que invierte en compañías que se dedican a realizar operaciones de bienes raíces dentro de los EE.UU.

 

🔰 Bonos del Tesoro

 

Con respecto, a los bonos del tesoro, los mismos pueden ser replicados mediante el ETF TLT. 

 

Este ETF replica el rendimiento de los bonos del tesoro de EE.UU. a largo plazo (a más de 20 años).

 

🔰 Bonos con Protección contra la inflación

 

Finalmente, para replicar los bonos de protección contra la inflación del Modelo de Swensen, podemos invertir en el ETF TIPS.

 

TIPS a diferencia de los bonos soberanos tradicionales, ofrece un rendimiento real descontando la inflación que existió en el país desde la emisión al vencimiento del mismo.

 

Modelo de Swensen Rendimiento: ¿Qué tan rentable es?

 

En cuanto a su rendimiento el Modelo de Swensen se encuentra, a partir de la opinión de muchos inversores, como uno de los mejores portafolios diversificados del mundo.

 

Si analizamos el rendimiento que tuvo en los 35 años que administró los fondos de Yale transformó un capital de mil millones de dólares a más de 30 mil millones, obteniendo un rendimiento de 3000%.

 

Ventajas y Desventajas del Modelo de Swensen

 

 

 

✅ Ventajas

 

 

1️⃣ Rendimientos sostenidos: Este modelo de inversión ha podido obtener rendimientos considerables a un riesgo moderado.

 

2️⃣ Gran diversificación: La gran diversificación de este portafolio, participando tanto de EE.UU., países desarrollados y emergentes.

 

También dentro del portafolio se cuenta con bonos del tesoro convencionales y con protección contra la inflación, así que podría decirse que está bien protegido.

 

3️⃣ Fácil de Replicar: Otra de las ventajas que posee este modelo es que es sencillo de aplicar, simple de entender y trasladar a nuestro portafolio.

 

4️⃣ Protección ante distintos escenarios: Este portafolio puede obtener rendimientos tanto en escenarios con baja o alta inflación y también resistir un mercado bajista, desenvolviéndose también en un mercado alcista.

❌ Desventajas

 

 

 

1️⃣ Desactualización:

 

A pesar de ser un portafolio que tiene una gran diversificación y ha demostrado con el pasar de los años su rendimiento no se encuentra del todo actualizado a la situación actual.

 

Invertir solo un 5% en economías emergentes puede llevar a perderse grandes ganancias a partir del acelerado crecimiento que están presentando en el último tiempo.

 

Dejar afuera a acciones de empresas Chinas e Indias, podría ser un gran coste de oportunidad.

 

Tampoco se consideran por ejemplo las criptomonedas que cada vez son más tenidas en cuenta por grandes inversores institucionales.

 

2️⃣ Gran dependencia de Bienes Raíces:

 

Otra de las falencias que podría considerarse en este modelo es que depende mucho de los bienes raíces.

 

Ante una eventual burbuja inmobiliaria o crisis hipotecaria se desplomarīa un 20% de nuestro portafolio.

 

3️⃣ Demasiado capital en bonos de EEUU: 

 

El último cuestionamiento que podría hacerse al Modelo de Swensen es que invierte demasiado en bonos del tesoro, quedando desprotegido ante una crisis en el País y sin diversificar en otro tipo de bonos que pudieran otorgarle un mayor rendimiento.

 

 

Modelo Swensen Libro 📚

 

 

David Swensen ha escrito dos buenos libros en donde se puede estudiar el Modelo de Swensen.

 

Por un lado está, 👉”Unconventional Success: A Fundamental Approach to Personal Investment”👈 este libro es una guía acerca de los parametros y factores que se deben tener en cuenta a la hora de crear un portafolio de inversiones personal.

 

Por otro lado, también ha escrito otro libro llamado 👉Pioneering Portfolio Management”👈 orientado a la gestión de portafolios institucionales siguiendo su método.

 

Modelo de Swensen PDF

 

 

 

A continuación te dejamos una 👉guia del modelo de swensen en pdf👈 para que puedas aplicar a tus inversiones

 

Modelo de Swensen Excel

 

 

👉Descarga este excel👈 y calcula cómo debes diversificar tu capital según el Modelo de Swensen.

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